---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



---

في تداول الفوركس، هناك اعتقاد سائد بأن "المتداولين الذين لم يختبروا طلب تغطية هامش ليسوا متداولين جيدين". هذا سوء فهم.

---

عادةً ما يكون طلب تغطية هامش، عندما تُستنفد أموال الحساب بسبب الخسائر، ناتجًا عن الرافعة المالية المفرطة، والتداول المكثف، وضعف التحكم في المخاطر. بالنسبة لمتداولي الشركات الكبرى، يكاد يكون طلب تغطية هامش مستحيلًا لأنهم يستخدمون استراتيجيات أكثر صرامة وتطورًا لإدارة رأس المال والتحكم في المخاطر.
عادةً ما يمتلك متداولو الشركات الكبرى خبرة أكبر ونظام تداول أكثر تطورًا. إنهم يدركون عدم اليقين والمخاطر الكامنة في تقلبات السوق، ويستخدمون تدابير مختلفة لتجنب طلب تغطية هامش. على سبيل المثال، يتحكمون بدقة في أحجام مراكزهم، ويتجنبون الرافعة المالية المفرطة، ويحددون مستويات معقولة لإيقاف الخسارة وجني الأرباح. علاوة على ذلك، غالبًا ما يتمكن متداولو الشركات الكبرى من الاستفادة من حجم رأس مالهم لتقليل المخاطر من خلال استراتيجيات التنويع والتحوط. تُمكّنهم هذه الاستراتيجيات من التعامل مع تقلبات السوق بثقة أكبر، والحدّ من الخسائر بفعالية حتى في ظلّ ظروف السوق القاسية. بالنسبة للمستثمرين العاديين، يُعدّ خطر نداءات الهامش مرتفعًا نسبيًا نظرًا لافتقارهم إلى الخبرة الكافية في إدارة الأموال والتحكم في المخاطر. مع ذلك، لا يعني هذا بالضرورة أن نداءات الهامش خطوة ضرورية ليصبحوا متداولين ناجحين. بل على العكس، من خلال التعلم والممارسة، يُمكن للمستثمرين العاديين إتقان أساليب فعّالة للتحكم في المخاطر تدريجيًا لتجنب نداءات الهامش. على سبيل المثال، يُمكنهم اكتساب الخبرة من خلال محاكاة التداول، والتعرّف تدريجيًا على تقلبات السوق. وفي الوقت نفسه، يُمكنهم تعلّم استراتيجيات إدارة الأموال الخاصة بالمتداولين ذوي القيمة السوقية الكبيرة، والتحكم بفعالية في مراكزهم ورافعتهم المالية.
في تداول الفوركس، يجب على المتداولين التخلي عن الاعتقاد الخاطئ بأنّ نداءات الهامش هي ثمن النمو. بدلًا من ذلك، يجب عليهم إرساء فلسفة تداول صحيحة، والتركيز على التحكم في المخاطر وإدارة الأموال. لا يقتصر التداول الناجح على تحقيق عوائد مرتفعة فحسب، بل يشمل أيضًا الحفاظ على حساب مستقرّ ومستدام على المدى الطويل. من خلال التحكم السليم بالمخاطر، يمكن للمتداولين البقاء في السوق على المدى الطويل، واكتساب الخبرة تدريجيًا، وتحسين مهاراتهم في التداول، وتحقيق أرباح ثابتة في نهاية المطاف.

في عالم تداول الفوركس، "الانتظار بصبر" ليس مجرد مضيعة للوقت؛ بل هو مهارة أساسية مجربة في السوق - بل وأكثر من التحليل الفني وإدارة المخاطر، فهو السمة المميزة التي تميز المتداولين المبتدئين عن المتداولين المخضرمين.

---

لقد تجاوز المتداولون المخضرمون منذ زمن طويل المفهوم الخاطئ القائل بأن "التداول المتكرر يعني اغتنام الفرص"، واستوعبوا "الصبر" كعنصر أساسي في نظام تداولهم. تنبع الصعوبات التي يواجهها العديد من المبتدئين تحديدًا من الاستهانة بـ"الانتظار" وسوء تقدير "الفرص".
يمكن لتقلبات سوق الفوركس المستمرة على مدار الساعة أن تدفع المبتدئين بسهولة إلى وهم أن "الفرص متاحة في كل مكان". غالبًا ما يدخلون السوق بعقلية "كل شيء ممكن"، معتقدين أن كل تقلب في مخطط الشموع يحمل فرصة ربح. يقضون أيامهم ملتصقين بالسوق، ويغيرون أزواج العملات باستمرار. ورغم أنهم يبدون مشغولين وفعالين، إلا أن هذا في الواقع فوضوي ويفتقر إلى منطق التداول. تؤدي هذه العقلية مباشرةً إلى ثلاثة سلوكيات قاتلة: أولًا، التداول عالي التردد. ففي سعيهم لتحقيق أرباح قصيرة الأجل، يتجاهلون اتجاه الاتجاه وصحة الإشارات، ويفتحون ويغلقون الصفقات بشكل متكرر، مما يؤدي في النهاية إلى تآكل رأس مالهم من خلال الخسائر المجمعة للرسوم والانزلاق السعري. ثانيًا، التداول المكثف، على أمل "تحقيق ربح كبير من صفقة واحدة"، ينطوي على استثمار معظم رأس مالهم في أمر واحد. يمكن أن يؤدي هذا بسهولة إلى تفعيل أوامر إيقاف الخسارة أو حتى إلى نداءات الهامش إذا انعكس اتجاه السوق. ثالثًا، زيادة الرافعة المالية بشكل أعمى، واعتبارها، عن طريق الخطأ، أداةً لتضخيم العوائد بدلًا من كونها سلاحًا ذا حدين يُضخّم المخاطر. بدون القدرة على التحوط من المخاطر، تُسرّع الرافعة المالية من استنزاف رأس المال.
أثبتت حالات لا تُحصى أن نموذج التداول "الجشع والسريع" هذا غير مستدام. عشوائية السوق ستُحطم حتماً أوهام المتداولين المبتدئين بالربح. عندما تستمر حساباتهم في الانكماش إلى مستويات لا تُطاق، فإنهم غالباً ما يتركون سوق الفوركس في حالة من الإحباط والخسارة.
على النقيض تماماً من المبتدئين، لطالما أدرك متداولو الفوركس المتمرسون الطبيعة الحقيقية للسوق: ففرص التداول الحقيقية ليست متاحة دائماً، بل نادرة للغاية. يقضي سوق الفوركس معظم وقته في مرحلة التوحيد أو مرحلة تشكيل الاتجاه. فقط عندما تلتقي الأساسيات والتحليلات الفنية والسيولة، تظهر "الفرص الجيدة" ذات معدلات الربح العالية ونسب الربح والخسارة المواتية. لذلك، لا يدور منطق تداول المتداولين المخضرمين حول "إيجاد الفرص"، بل حول "انتظارها بصبر واستغلالها بدقة عند ظهورها". أثناء الانتظار، لا "ينفصل المتداولون المتمرسون تماماً عن السوق". بدلاً من ذلك، يتبنون نهجًا أكثر استراتيجية للحفاظ على حساسيتهم تجاه السوق. بالنسبة لـ"الفرص المتوسطة" (مثل تلك التي تتسم باتجاهات غير واضحة أو إشارات غامضة)، يدخلون السوق بمراكز استثمارية صغيرة. هدفهم الرئيسي ليس الربح، بل "الحذر". من جهة، تسمح لهم هذه الأوامر الصغيرة بقياس سيولة السوق وتقلباته، مما يمنع تدهور مهارات التداول الناتجة عن الانتظار الطويل. من جهة أخرى، من خلال الاحتفاظ بالمراكز فعليًا، يراقبون ما إذا كان السوق يلبي التوقعات، ويجمعون الأدلة على فرص استثمارية كبيرة مستقبلية. والأهم من ذلك، أن فهم المتداولين المخضرمين لـ"حجم المركز" يختلف اختلافًا جوهريًا عن فهم المستثمرين العاديين. عندما تظهر "فرصة جيدة" حقيقية، سيتخذ المتداولون المخضرمون موقفًا "خفيفًا" - ولكن هذا الموقف "الخفيف" هنا يتناسب مع حجم رأس مالهم. على سبيل المثال، قد يوظف متداول يدير 10 ملايين دولار 10% فقط من رأس ماله (أو مليون دولار) لدخول السوق. بالنسبة للمستثمر العادي (برأس مال 100,000 دولار أمريكي مثلاً)، يُعادل هذا مركزًا استثماريًا "مُثقلًا" (استثمارًا بنسبة 100%). يُظهر نهج "رأس مال كبير ومركز استثماري خفيف" هذا رهبة المتداول المُحنك من المخاطرة (بتجنب أمر استثماري واحد يُؤثر بشكل كبير على إجمالي الحساب) وثقته في اغتنام الفرص (بالاستفادة من رأس ماله لتحقيق عوائد مُطلقة كبيرة حتى مع مركز استثماري صغير). هذا هو المنطق الأساسي الذي يُكافح العديد من المستثمرين العاديين، المُقيدين برأس مالهم، لفهمه. في النهاية، ينبع الفرق بين المبتدئين والمحترفين في نهجهم لـ"الانتظار" و"تحديد المراكز" من اختلاف جوهري في إدراك التداول: يحاول المبتدئون مُواجهة عشوائية السوق من خلال البحث المُسبق عن الفرص، بينما يختار المُحنكون "اتباع إيقاع السوق" واستخدام الانتظار لتصفية الفرص بيقين أكبر. ينظر المبتدئون إلى "تحديد المراكز" على أنه "العامل المُحدد للربح"، بينما ينظر إليه المُحنكون على أنه "الأداة الأساسية للتحكم في المخاطر". لم يكن تداول العملات الأجنبية يومًا لعبة "من يستطيع جني المال أسرع؟"، بل كان سباقًا محمومًا "من يستطيع البقاء لفترة أطول". إن قدرة المرء على انتظار الفرص بصبر وإدارة مراكزه بعقلانية عند ظهورها لا تُعدّ مقياسًا لخبرته في التداول فحسب، بل هي أيضًا مفتاح تحديد طول مسيرة التداول ونجاحها.

في تداول العملات الأجنبية، يتمتع المتداولون قصيرو الأجل بدرجة عالية من المرونة، مما يسمح لهم بالشراء والبيع في أي وقت.

---

على النقيض من ذلك، في سوق الأسهم من الفئة "أ" في الصين القارية، يعتمد تداول الأسهم على نظام التداول "T+1". هذا يعني أن المستثمرين الذين يشترون الأسهم في نفس اليوم لا يمكنهم بيعها حتى يوم التداول التالي. لذلك، غالبًا ما يضطر المتداولون قصيرو الأجل في سوق الأسهم من الفئة "أ" إلى الانتظار يومًا واحدًا لإغلاق مراكزهم. ​​يحدّ نظام التداول هذا من وتيرة تداول المستثمرين ومرونتهم إلى حد ما.
على عكس سوق الأسهم من الفئة أ، تستخدم أسواق الأسهم في هونغ كونغ والولايات المتحدة نظام تداول T+0. في هذه الأسواق، يمكن للمستثمرين بيع الأسهم التي اشتروها في نفس اليوم. يوفر هذا النظام لمتداولي الأجل القصير مرونة أكبر، مما يسمح لهم بالاستجابة بشكل أكثر مرونة لتقلبات السوق واغتنام فرص التداول اليومية.
على الرغم من أن سوق الأسهم من الفئة أ يعتمد بشكل أساسي على نظام T+1، إلا أن هناك بعض الاستثناءات. على سبيل المثال، إذا كان لدى المستثمر بالفعل مركز أساسي يتجاوز المبلغ الذي اشتراه في نفس اليوم، فيمكنه بيع نفس المبلغ بعد الشراء في نفس اليوم. تشبه هذه العملية تداول T+0، ولكنها في الواقع ليست نظام T+0 حقيقيًا، لأن المستثمر يستخدم المركز الأساسي ببساطة للشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع خلال اليوم. على الرغم من أن هذا النظام يزيد من مرونة التداول، إلا أنه يتطلب من المستثمرين دقة أكبر في تقدير السوق وقد يعرضهم لمخاطر أكبر.

في تداول الفوركس، يجب على المتداولين الحفاظ على فهم واضح. تقاطعات المتوسطات المتحركة، على الرغم من كونها أداة شائعة للتحليل الفني، ليست فعالة دائمًا في جميع ظروف السوق.

---

في السوق المقيد بنطاق سعري، تكون تقلبات الأسعار صغيرة نسبيًا ويفتقر السوق إلى اتجاه واضح، لذا غالبًا ما تفشل تقاطعات المتوسطات المتحركة في توفير إشارات تداول فعالة. على العكس من ذلك، في السوق المتجه، حيث تتحرك الأسعار باستمرار في اتجاه معين، يمكن لتقاطعات المتوسطات المتحركة أن تلتقط اتجاهات السوق بشكل أفضل وتوفر رؤى قيّمة للمتداولين.
على وجه التحديد، في السوق المقيد بنطاق سعري، تتقلب الأسعار ضمن نطاق سعري معين، وتحدث تقاطعات المتوسطات المتحركة بشكل متكرر. ومع ذلك، غالبًا ما تفتقر إشارات التقاطع هذه إلى قيمة تداول عملية. في هذه الحالة، قد يدخل المتداولون الذين يعتمدون بشكل أعمى على تقاطعات المتوسطات المتحركة لاتخاذ القرارات السوق ويخرجون منها بشكل متكرر، مما يؤدي إلى تكاليف معاملات غير ضرورية وخسائر محتملة. مع ذلك، في الأسواق الرائجة، تُعدّ تقاطعات المتوسطات المتحركة أكثر موثوقية. عندما يتقاطع متوسط ​​متحرك قصير الأجل فوق متوسط ​​متحرك طويل الأجل، يُعتبر ذلك عادةً إشارة شراء؛ أما عندما يتقاطع دونه، فقد يكون إشارة بيع. تعكس هذه الإشارة قوة السوق وضعفه بشكل أفضل في الأسواق الرائجة، مما يُساعد المتداولين على تحديد استمرارية الاتجاه وانعكاساته. لذلك، عند استخدام مؤشر تقاطع المتوسطات المتحركة، يجب على المتداولين تحليله في ضوء ظروف السوق المحددة. في الأسواق التي تتحرك في نطاق سعري، يجب على المتداولين توخي الحذر عند استخدام إشارات تقاطع المتوسطات المتحركة لتجنب الإفراط في التداول. أما في الأسواق الرائجة، فيمكنهم الاستفادة من تقاطعات المتوسطات المتحركة لاغتنام فرص الاتجاه وزيادة معدل نجاح تداولاتهم. يُعدّ هذا الفهم الواضح لظروف السوق أحد العوامل الرئيسية لنجاح المتداول في تداول الفوركس.

في عالم تداول الفوركس، لا يُعدّ "فهم الذات" و"فهم السوق" مفهومين منفصلين؛ بل هي مترابطة ويعزز بعضها بعضًا.

---

يحدد عمق وعي المتداول بذاته قدرته على تفسير السوق. وفي المقابل، كلما تعمق فهمه لطبيعة السوق، زادت قدرته على تحديد نقاط ضعفه - وهذا هو المنطق الكامن وراء تداول الفوركس.
يقع العديد من المتداولين بسهولة في فخ الاعتقاد الخاطئ بأن "التكنولوجيا أولاً"، متجاهلين حقيقة أن التناقضات الجوهرية في التداول لا تنبع من الكفاءة التقنية. في الواقع، من بين العناصر الأساسية لتداول الفوركس، تُعد تكنولوجيا التداول الأقل أهمية. العاملان الحاسمان حقًا هما ركيزتان: حجم رأس المال (الذي يحدد مدى تحمل المخاطرة وهامش الخطأ في استراتيجيات التداول)، والعقلية النفسية والمستوى المعرفي. ومن بين هاتين الركيزتين، تُعتبر "معرفة الذات" أساس إدارة العقلية. إذا افتقر المتداول إلى فهم واضح لسمات شخصيته، فلا يعرف مواطن الضعف البشرية (مثل الجشع والخوف والحظ)، ولا يفهم متى قد تظهر نقاط ضعف حرجة (مثل اتخاذ القرارات المتسرعة والمبالغة في التداول)، ولا يحدد بوضوح المواقف التي يمكن أن تكون فيها نقاط القوة الشخصية (مثل الصبر والعقلانية وتحمل الضغوط) فعالة، فإن ما يسمى بـ "التحكم في العقلية" و"الإدارة العقلية" مجرد شعارات فارغة دون تطبيق عملي حقيقي.
تخيل كيف يمكن لمتداول ذي تصور ذاتي منحرف أن يفسر تقلبات السوق بدقة. أنماط شموع السوق وتغيرات اتجاهاتها هي في الأساس انعكاس لمشاعر وإدراك جميع المشاركين. عندما يفشل المتداولون في مواجهة عيوبهم البشرية، فإن حكمهم على إشارات السوق سيتأثر حتمًا بالعواطف الذاتية - إما بتجاهل المخاطر بسبب توقعات الربح الناجمة عن الجشع، أو بتفويت الفرص بسبب الخوف من الخسائر. لا يُمكن للمتداول مراقبة السوق بموضوعية وعقلانية، وفهم الديناميكيات المالية والدورات العاطفية الكامنة وراء مخططات الشموع اليابانية، وتحقيق "رؤية الذات هي رؤية السوق".
علاوة على ذلك، فإن الهدف النهائي لتداول الفوركس ليس "التغلب على السوق" بل "التعايش معه" من خلال فهم جوهره. فقط من خلال الفهم الحقيقي لسمات السوق الأساسية - المخاطرة وعدم اليقين الكامنين فيه - يُمكن للمتداولين التخلص من هوسهم بـ"الصواب المطلق" وإنشاء نظام معرفي يتوافق مع مبادئ السوق. هذا الفهم الصحيح للسوق، بدوره، سيُرشد المتداولين إلى تقييم قدراتهم الخاصة بعقلانية: توضيح مدى تحملهم للمخاطر، ودورات التداول المُفضلة، والاستراتيجيات المُناسبة. في النهاية، سيُحققون توازنًا بين "فهم السوق" و"فهم أنفسهم"، مُحققين عوائد معقولة في حدود قدراتهم.
لا تُساوِ "فهم السوق" بـ"التنبؤ به". عدم اليقين في السوق يعني استحالة التنبؤ بدقة بجميع التقلبات. يكمن جوهر فهم السوق في فهم منطقه التشغيلي وحدود المخاطر. فقط عندما يتمكن المتداولون من تقبّل عدم اليقين في السوق وإدراك حدودهم بوضوح، يمكنهم الحفاظ على عقلية مستقرة وسط التقلبات، واغتنام الفرص وسط المخاطر، وتحقيق تحسينات متزامنة في الوعي التجاري والربحية.

---

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---